Anormal Returns Investopedia Forex

Retorno anormal O que é um retorno anormal Um retorno anormal é um termo usado para descrever os retornos gerados por uma determinada garantia ou carteira durante um período de tempo diferente da taxa de retorno esperada. A taxa esperada de retorno é o retorno estimado com base em um modelo de precificação de ativos, usando uma média histórica de longo prazo ou avaliação múltipla. BREAKING DOWN Retorno anormal Os retornos anormais são importantes na determinação de um desempenho ajustado ao risco de títulos ou carteiras quando comparado ao mercado global ou a um índice de referência. Os retornos anormais podem ajudar a determinar a habilidade dos gestores de portfólio com base no risco ajustado e se os investidores foram adequadamente compensados ​​pela quantidade de risco assumida. Um retorno anormal pode ser uma coisa boa ou ruim, pois é apenas um resumo de como os retornos reais diferem do retorno previsto. Por exemplo, ganhar 30 em um fundo mútuo que espera uma média de 10 por ano criaria um retorno anormal positivo de 20. Se, por outro lado, o retorno real fosse 5, isso geraria um retorno anormal negativo de 5. Cálculo Retorno anormal usando CAPM O modelo de precificação de capital de capital (CAPM) é uma estrutura usada para calcular um retorno esperado de títulos ou carteiras com base na taxa de retorno sem risco, beta e o retorno esperado do mercado. Depois de calculado um retorno esperado de títulos ou carteiras, o retorno anormal pode ser calculado subtraindo o retorno esperado do retorno realizado. O retorno anormal pode ser positivo ou negativo, dependendo do desempenho da garantia ou carteira ao longo do período especificado. Por exemplo, suponha que a taxa de retorno livre de risco é de 2 e o índice de referência tem um retorno esperado de 15. Um investidor detém uma carteira de títulos e deseja calcular o retorno anormal das suas carteiras no ano anterior. O portfólio de investidores retornou 25 e possui uma versão beta de 1,25, quando medida em relação ao índice de referência. Portanto, dada a quantidade de risco assumida, o portfólio deve ter retornado 18,25, ou (2 1,25 x (15-2)). Conseqüentemente, o retorno anormal no ano anterior foi de 6,75 ou de 25 a 18,25. Os mesmos cálculos podem ser feitos para uma segurança. Por exemplo, o estoque ABC retornou 9 e tem um beta de 2, quando medido em relação ao índice de referência. Suponha que a taxa de retorno livre de risco seja 5 e o índice de referência tenha um retorno esperado de 12. Com base no CAPM, o estoque ABC tem um retorno esperado de 19. Portanto, o estoque ABC tem um retorno anormal de -10 e apresentou desempenho inferior ao mercado Durante este período. Retornos anormais Tempo real após horas Informações pré-mercado Citações de resumo das citações instantâneas Gráficos interativos Configuração padrão Observe que, uma vez que você faça sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou encontrar quaisquer problemas na alteração das configurações padrão, envie um email para isfeedbacknasdaq. Confirme a sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Temos um favor a ser solicitado. Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam habilitados), para que possamos continuar fornecendo as notícias do mercado de primeira linha E os dados que você espera esperar de nós.